Lỗ gần 1 triệu USD: Trader thao túng Hyperliquid gặp rủi ro lớn

Trader liên quan đến các hành động gây tranh cãi trên Hyperliquid, dẫn đến việc nền tảng này đóng băng và hủy niêm yết memecoin Jelly my Jelly (JELLY), có thể đã chịu khoản lỗ gần 1 triệu USD từ chính các thao tác của mình.

Theo báo cáo từ Arkham Intelligence, công ty phân tích blockchain, trader này đã cố gắng thao túng hệ thống để trục lợi từ biến động giá bằng cách rút tài sản thế chấp trước khi hệ thống thanh lý của Hyperliquid có thể phản ứng.

Trong bài đăng phân tích, Arkham chỉ ra rằng chỉ trong 5 phút, trader này đã mở ba tài khoản: hai tài khoản long trị giá lần lượt 2,15 triệu USD và 1,9 triệu USD, cùng với một tài khoản short trị giá 4,1 triệu USD để xóa bỏ các vị thế long của mình.

“Hành động này giúp trader tận dụng đòn bẩy để rút tiền từ Hyperliquid,” Arkham nhận định.

Khi giá JELLY tăng hơn 400%, vị thế short trị giá 4 triệu USD bị thanh lý. Tuy nhiên, lệnh short này không bị đóng ngay lập tức mà được chuyển sang Hyperliquidity Provider Vault (HLP) – nơi chịu trách nhiệm thanh lý vị thế.

Đồng thời, trader đã rút tài sản thế chấp từ hai tài khoản còn lại, trong khi vẫn giữ khoản lãi chưa thực hiện lên đến 7 chữ số.

Tuy nhiên, khi các tài khoản có khoản lãi/lỗ chưa thực hiện hàng triệu USD bị giới hạn chỉ có thể giảm vị thế (reduce-only), trader buộc phải bán token từ tài khoản đầu tiên để thu hồi một phần vốn.

Hyperliquid sau đó đã đóng thị trường giao dịch JELLY ở mức giá 0,0095 USD, trùng với mức giá của lệnh short, qua đó “xóa sạch toàn bộ lãi/lỗ thả nổi của hai tài khoản đầu tiên.”

Tổng cộng, Arkham cho biết trader này đã rút 6,26 triệu USD, nhưng ít nhất 1 triệu USD vẫn còn trong tài khoản.

“Nếu có thể rút số tiền này trong tương lai, anh ta chỉ lỗ khoảng 4.000 USD. Nhưng nếu không, khoản lỗ sẽ lên tới gần 1 triệu USD,” Arkham nhận định.

Sau sự cố, Hyperliquid đã hủy niêm yết hợp đồng tương lai vĩnh cửu liên quan đến JELLY, với lý do có bằng chứng về hành động thao túng thị trường.

Các sự cố thao túng không phải lần đầu xảy ra trên Hyperliquid

Đây không phải lần đầu Hyperliquid gặp phải sự cố tương tự. Vào ngày 14/3, nền tảng này đã tăng yêu cầu ký quỹ sau khi quỹ thanh khoản chịu thiệt hại nặng từ đợt thanh lý Ethereum (ETH) quy mô lớn.

Ngày 12/3, một cá voi đã kích hoạt thanh lý vị thế long ETH trị giá khoảng 200 triệu USD, gây tổn thất 4 triệu USD cho HLP khi phải xử lý giao dịch này.

Ngoài ra, một số trader cũng bắt đầu nhắm vào các vị thế có đòn bẩy lớn, theo kiểu "săn cá voi" để thanh lý các vị thế này.

Hyperliquid bị chỉ trích khi xử lý không chuyên nghiệp

Gracy Chen, CEO của Bitget, đã chỉ trích cách Hyperliquid xử lý sự cố ngày 26/3, cho rằng điều này có thể khiến nền tảng trở thành “FTX 2.0.”

Hyperliquid sau khi hủy niêm yết token JELLY và hoàn tiền cho người dùng, đã cho rằng có bằng chứng về hoạt động thị trường đáng ngờ liên quan đến các công cụ này.

Quyết định này được thông qua bởi số lượng validator ít ỏi của nền tảng, làm dấy lên lo ngại về tính tập trung hóa của mạng lưới.

“Dù quảng bá là một sàn giao dịch phi tập trung, Hyperliquid lại vận hành giống một sàn giao dịch tập trung hơn,” Chen nói và cảnh báo rằng “Hyperliquid có thể đi theo con đường của FTX 2.0.”

Chen không cáo buộc Hyperliquid vi phạm pháp luật, mà chỉ trích cách xử lý sự việc là “non nớt, phi đạo đức và thiếu chuyên nghiệp.”